Apa yang harus dilakukan penasihat ketika mereka terkejut mengetahui bahwa klien mereka memiliki mata uang kripto? – Nokturnal

Sementara beberapa penasihat hari ini mungkin memprediksi diri mereka sendiri tidak pernah merekomendasikan investasi cryptocurrency, hal terakhir yang mereka inginkan adalah terdengar seperti “rusa di lampu depan” jika klien bertanya tentang aset digital.

Demikian kata Don Friedman, ketua Dewan Aset Digital untuk Profesional Keuangan, pada hari pertama acara perencanaan keuangan virtual INVEST: Cryptocurrency for Advisors pada 12 Desember. Skandal FTX dan kebangkrutan terkait, cryptocurrency diperkirakan tidak akan hilang. Ini berarti bahwa penasihat dapat mengharapkan klien untuk terus menanyakannya.

Saran konsensus: Meskipun Anda tidak berharap mengarahkan pelanggan ke aset digital, Anda tetap harus mempelajari dasar-dasarnya. Rekan Friedman mengatakan dalam sesi “Advising on Cryptocurrency in Today’s Environment” bahwa penasihat pasti akan dihadapkan pada pertanyaan tentang peluang dalam aset digital.

“Anda tidak harus minum crypto Kool-Aid,” kata Jackson Wood, penasihat keuangan di perusahaan independen yang terdaftar di Freedom Day Solutions yang berbasis di Houston.

Dia menambahkan bahwa belajar tentang cryptocurrency “melukis Anda sebagai seseorang yang peduli dengan masa depan mereka sendiri apakah Anda percaya kelas aset akan mengganggu dunia atau tidak.”

Baik Wood dan Friedman mengatakan mereka tidak akan terkejut jika banyak penasihat menemukan diri mereka berurusan dengan klien yang telah berinvestasi dalam cryptocurrency di samping dan sekarang bertanya-tanya apa yang harus mereka lakukan setelah jatuhnya pertukaran cryptocurrency FTX. FTX, setelah pertukaran crypto terbesar ketiga di dunia diukur dengan aset yang dikelolanya, telah mengajukan kebangkrutan di tengah pengungkapan bahwa ia menghasilkan miliaran dolar dalam bentuk pinjaman yang tidak aman kepada anak perusahaan perdagangan, Alameda Research. Sejak itu, cryptocurrency BlockFi mengikuti FTX ke dalam kebangkrutan.

Dengan banyak yang bertanya-tanya di mana infeksi akan berhenti, pelanggan yang memegang aset digital cenderung bertanya-tanya seberapa rentannya mereka. Membantu mereka, kata Wood, akan membutuhkan penasihat untuk memiliki pengetahuan tentang aset dan pertukaran digital yang berbeda sehingga mereka dapat mengukur risiko yang terlibat dalam apa yang dipegang klien mereka dan di mana mereka memegangnya. Kemudian mereka perlu mempelajari lebih lanjut tentang penyimpanan dingin — cara untuk memblokir mata uang kripto dari bursa yang diperdagangkan secara publik — dan strategi pemanenan pajak yang dapat membantu pelanggan menyelamatkan kerugian mata uang kripto.

Kemungkinan lebih banyak klien berinvestasi dalam cryptocurrency daripada yang diketahui penasihat telah dikonfirmasi Laporan bulan ini dari JPMorgan Chase, unit riset internal bank investasi. Melihat 5 juta akun Chase, JPMorgan menemukan bahwa hampir 13% telah memindahkan crypto masuk atau keluar dari akun setidaknya sekali pada bulan Juni. Tetapi jumlahnya umumnya kecil. Konversi rata-rata adalah $620.

Ben Cruikshank, presiden platform produk keuangan Flourish dan direktur panel “Advising Crypto in Today’s Environment”, mengutip jajak pendapat CNBC Desember 2021, yang menemukan bahwa 83% jutawan milenial memiliki mata uang kripto.

Untuk penasihat yang ingin mempelajari lebih lanjut tentang kriptografi, beberapa panelis menawarkan kesempatan pendidikan. Dewan Aset Digital untuk Profesional Keuangan Kursus online Tawarkan kredit pendidikan berkelanjutan kepada konselor. Perusahaan manajemen investasi Arbor Digital, sponsor acara dan panelis lainnya, menawarkan nominasi Penasihat Aset Digital Bersertifikat.

Presiden Arbor Digital, Matthew Koleski, berbicara di panel “Mengintegrasikan Aset Digital/Kripto dalam Praktik Penasihat”, mengatakan bahwa mata uang kripto — sebagian karena keadaannya yang relatif tidak diatur — lebih kompleks daripada yang diketahui kebanyakan perencana keuangan sebagai sarana investasi. Itu sebabnya, katanya, penting bagi konselor untuk bekerja dengan orang-orang yang pernah hidup dan bernafas di ruang ini.

Pembicara lain di panel yang sama – Chris Leap, pendiri Leap Wealth Management yang berbasis di Dallas – mengatakan Arbor Digital terbukti menjadi sumber daya yang sangat diperlukan ketika dia pertama kali berpikir untuk merekomendasikan cryptocurrency kepada klien.

“Ketika saya mulai, saya cukup tahu untuk menggores permukaannya,” kata Leib. “Dan yang ingin saya lakukan adalah cocok dengan para ahli dan memiliki portofolio yang dapat saya tawarkan kepada klien saya.”

Penasihat yang memutuskan mereka mungkin ingin merekomendasikan cryptocurrency, setidaknya untuk beberapa klien, memiliki banyak langkah lain yang harus mereka ambil. Matt Calabro, CEO perusahaan perangkat lunak Strategi Solusi Kepatuhan dan anggota lain dari sesi “Menasihati Cryptocurrency di Lingkungan Hari Ini”, mengatakan bahwa penasihat yang memasuki cryptocurrency harus melakukan uji tuntas untuk memastikan investasi yang mereka rekomendasikan masuk akal. Mereka juga harus melakukan hal-hal yang lebih membosankan, seperti menyiapkan cara bagi pelanggan untuk membuka rekening dan mengetahui cara melaporkan hasil kepada mereka. Mungkin yang paling penting, kata Calabro, penasihat harus memastikan mereka berbicara dengan klien dengan cara yang mentransfer semua risiko masuk ke aset digital tertentu.

Wood mengatakan bahwa Freedom Day Solutions hanya meluncurkan cryptocurrency dengan klien tertentu.

“Ini masalah: Apakah rencana keuangan mereka terlihat cukup solid sehingga kami dapat menatap mata mereka dan berkata, ‘Kami akan membukakan pintu itu untuk Anda,'” katanya. “Apakah Anda ingin mengalokasikan sebagian kecil , katakanlah 1% hingga 2% dari kekayaan bersih cair Anda?”

Pembicara hari ini juga sepakat dalam keyakinan mereka bahwa aset digital tidak akan hilang dalam waktu dekat. “Crypto winters” berbeda dari penurunan sebelumnya di pasar aset digital, kata Dave Lavalle, direktur pelaksana senior dan kepala global dana yang diperdagangkan di bursa di perusahaan manajemen aset digital Grayscale Investments.

“Apa yang kami lihat orang tanyakan sekarang adalah: Apakah ini waktu yang tepat untuk membeli?” Dia berkata. “Ini adalah situasi yang sangat berbeda.”

Grayscale Investments sekarang terkunci dalam pertempuran dengan regulator di Komisi Sekuritas dan Bursa atas rencananya untuk mengubah Grayscale Bitcoin Trust — dana bitcoin publik pertama yang terdaftar di Amerika Serikat — menjadi ETF spot. Laval mengatakan persetujuan tersebut akan memungkinkan investor untuk memasukkan uang mereka ke dalam dana yang melacak nilai bitcoin, seperti yang bisa mereka lakukan sekarang dengan ETF yang melacak nilai komoditas seperti emas.

Securities and Exchange Commission (SEC) menolak petisi Grayscale pada Juni 2022, sebagian karena kekhawatiran bahwa cryptocurrency masih sangat tidak diatur. Grayscale menanggapi dengan gugatan yang tertunda di Pengadilan Banding Amerika Serikat untuk Sirkuit Distrik Columbia. Memiliki ETF pelacakan bitcoin tidak hanya akan menguntungkan investor, tetapi juga penasihat, kata Laval.

“Manfaat terbesar dari membawa ETF ini ke pasar adalah para penasihat memahami bagaimana menggunakan produk yang diperdagangkan di bursa sebagai komponen kunci dari portofolio klien mereka,” kata Laval. “Dalam banyak kasus, penasihat hanya menggunakan dana yang diperdagangkan di bursa untuk blok bangunan tersebut.”

Laval mengatakan bahwa salah satu alasan frustrasi penasihat tidak diragukan lagi adalah melihat klien mencari cara alternatif untuk masuk ke cryptocurrency tanpa adanya ETF atau cara lain yang telah dicoba dan benar. Dia mengatakan dia berharap runtuhnya FTX dan pertukaran digital lainnya akan memacu regulator untuk mengesahkan aturan yang akan membuat investasi di crypto lebih mudah dan lebih aman.

“Bagi para penasihat yang mendengarkan, ini akan menjadi sesuatu yang memiliki alokasi di setiap portofolio mereka,” kata Lavalle. “Jadi, mari kita perbaiki kerangka kerjanya. Mari bawa peluang investasi ini ke pasar dengan cara yang memberikan kepercayaan diri yang tinggi kepada klien, penasihat, dan institusi.”