Dow Jones, Nasdaq 100, Emas, Dolar AS, Minyak Mentah, Federal Reserve, Powell – Nokturnal

Volatilitas pasar global berada di ujung tanduk minggu lalu karena saham keuangan menderita secara tidak proporsional. Di Wall Street, Dow Jones turun -0,15%, tetapi Nasdaq yang berfokus pada teknologi naik 4,41%. Di seberang Atlantik, indeks DAX 40 dan FTSE 100 masing-masing turun 4,28% dan -5,33%. Di sinilah Nikkei 225 Jepang turun -2,88% sementara Hang Seng Hong Kong naik 1%.

Bank-bank regional merasakan sejumput bank Silicon Valley yang runtuh awal bulan ini. Meskipun menerima bantuan finansial dari bank-bank besar, saham Frist Republic Bank telah jatuh lebih dari 70% selama lima sesi perdagangan terakhir. Masalah di Credit Suisse memperburuk kesengsaraan sektor perbankan karena beberapa bank besar dilaporkan telah menghentikan perdagangan dengan pemberi pinjaman atau sedang mempertimbangkan untuk melakukannya.

Akibatnya, para pedagang dengan cepat dan berani menetapkan harga dalam penurunan suku bunga dari Federal Reserve. Dibandingkan dengan 10 Maret, pasar diberi harga 100 basis poin penuh dalam pemotongan 6 bulan kemudian. Itu akan meninggalkan tingkat dana federal sekitar 4,25% setelah sebelumnya memperkirakan kenaikan 5,25%. Imbal hasil Treasury dua tahun turun.

Sebagai tanggapan, dolar AS berbalik lebih rendah karena pasar fokus pada Fed yang dovish. Emas paperback naik, naik sekitar 8,9% bulan ini. Kami belum pernah melihat kinerja seperti ini sejak Juli 2020 selama pandemi Covid karena bank sentral bergegas memangkas suku bunga di seluruh dunia. Sementara itu, harga minyak mentah WTI anjlok 13,55% pekan lalu, tertinggi sejak Februari 2020.

Ke depan, semua mata akan tertuju pada Federal Reserve pada hari Rabu. Semua taruhan pada kenaikan 50 basis poin dibatalkan, dengan ekspektasi meningkat untuk akhir siklus pengetatan. Tetapi lebih dari 50% perkiraan mendukung peningkatan 25 basis poin. Either way, ini membuka kejutan jika peluang mendekati 50-50. Bank of England juga akan menetapkan suku bunga. Apa lagi yang tersedia untuk pasar minggu depan?

Bagaimana kinerja pasar – minggu 3/13

Harapan dasar:

EUR Weekly Outlook: Bank Sentral Eropa langsung menaikkan suku bunga, dan saham bank menyoroti risikonya

Bank Sentral Eropa menaikkan suku bunga sebesar 50 basis poin pada hari Kamis, dan mengatakan akan berbuat lebih banyak untuk melawan inflasi. Euro mendapat tawaran kecil tetapi saham bank zona euro turun lebih jauh.

Sterling Outlook: IHK Inggris dan keputusan suku bunga Bank of England diperumit oleh jalur perbankan

Pejabat BoE memiliki tugas yang tidak menyenangkan untuk mengantarkan gejolak sektor perbankan saat ini. Data inflasi Inggris pada hari Rabu bersama dengan pertemuan dan ekspektasi FOMC.

Prospek dolar AS bergantung pada langkah Fed selanjutnya. Akankah FOMC Bangkit atau Berhenti?

Bias perdagangan USD akan ditentukan oleh prospek kebijakan Fed minggu depan. Pedagang harus bersiap untuk kemungkinan panduan hati-hati karena tingginya risiko ketidakstabilan keuangan.

Prospek teknis:

Nasdaq 100, Dow Jones, S&P 500: Tinjauan Teknis untuk Minggu Campuran, Penawaran Netral

Ada reli yang tidak proporsional di saham teknologi minggu lalu karena Nasdaq 100 naik tetapi Dow tertinggal. Secara umum, technical outlook untuk saham AS adalah netral.

– Teks artikel oleh Daniel Dubrovsky, Kepala Ahli Strategi di nokturnal.com

— Artikel individual yang ditulis oleh anggota tim nokturnal

Untuk terhubung dengan Daniel, ikuti dia di Twitter:@karyawan