FASB menimbang catatan pada standar aset crypto – Nokturnal

Dewan Standar Akuntansi Keuangan telah menerima komentar tentang standar akuntansi yang diusulkan untuk aset crypto karena berfungsi untuk menegakkan aturan pertama tentang bagaimana perusahaan harus melaporkan kepemilikan cryptocurrency mereka.

FASB telah mengeluarkan file Proyek presentasi pada bulan Maret dan masih menerima komentar hingga 6 Juni (Lihat ceritanya). Ada permintaan tinggi untuk standar akuntansi kriptografi di antara komponen FASB. Menyusul panggilan 2021 untuk mengomentari agendanya, pemangku kepentingan FASB mengindikasikan bahwa meningkatkan akuntansi dan pengungkapan aset kripto harus menjadi prioritas utama dewan.

Mereka mengatakan bahwa akuntansi saat ini — kecuali seperti yang disediakan dalam US GAAP untuk industri khusus tertentu — untuk kepemilikan aset crypto sebagai aset tidak berwujud dengan masa pakai tidak terbatas, yang merupakan model akuntansi berbiaya rendah, tidak memberi investor keputusan yang cukup berarti. Informasi.

Pembaruan yang diusulkan mendapatkan banyak perhatian di sektor cryptocurrency. “Ini saat yang menyenangkan,” kata Aaron Jacob, kepala solusi akuntansi di TaxBit, perusahaan teknologi kepatuhan pajak crypto. “Secara historis, cryptocurrency telah diperlakukan untuk tujuan akuntansi berdasarkan GAAP di AS sebagai aset tidak berwujud dengan masa pakai tidak terbatas. Artinya, Anda termasuk dalam model penurunan nilai ini di mana Anda harus mencatat aset digital di neraca Anda setelah biaya “Ini telah tantangan besar bagi industri secara keseluruhan.”

Dia mencatat bahwa pembahasan agenda telah menyebabkan masuknya surat komentar, yang sebagian besar menyebutkan aset digital. Sebagai tanggapan, Dewan Standar Akuntansi Keuangan (FASB) menambahkan Proyek Aset Digital ke agendanya, tetapi kemudian memutuskan untuk fokus pada aset kripto karena itu adalah area di mana pemangku kepentingan paling menginginkan bimbingan.

“Komunitas pemangku kepentingan sangat menanggapi kebutuhan untuk menangani aset digital,” kata Jacob. “Mereka menempatkan proyek Aset Digital dalam agenda teknis dan kemudian mengubah namanya menjadi proyek ‘Aset Kripto’, mengingat ruang lingkupnya.”

Komponen FASB menginginkan informasi tertentu untuk dimasukkan dalam standar. Secara khusus, hanya mencerminkan penurunan, tetapi tidak meningkatkan, dalam nilai aset kripto dalam laporan keuangan sampai dijual tidak memberikan informasi relevan yang mencerminkan (1) ekonomi yang mendasari aset tersebut dan (2) posisi keuangan entitas. . Beberapa investor juga telah meminta pengungkapan tambahan tentang jenis aset kripto yang dipegang oleh entitas dan perubahan dalam kepemilikan tersebut. Selain mencerminkan ekonomi aset kripto dengan lebih baik, mengukur aset tersebut pada nilai wajar kemungkinan akan mengurangi biaya dan kompleksitas yang terkait dengan penerapan model biaya-minus-akuntansi aset kripto yang ada.depresiasi.”

Keputusan awal untuk menggunakan pengukuran nilai wajar merupakan bagian penting dari proposal.

Selama pertemuan bulan lalu dengan Dewan Perusahaan Khusus FASB dan staf FASB

Ringkas ketentuan utama untuk pembaruan standar akuntansi yang diusulkan, termasuk ruang lingkup, pengukuran, penyajian, pengungkapan, tanggal efektif, dan transisi. Secara keseluruhan, sebagian besar anggota PCC menyatakan dukungan untuk modifikasi dalam pembaruan yang diusulkan, menurut A ringkasan Dikirim oleh FASB ke pertemuan PCC. Namun, anggota PCC memberikan umpan balik yang beragam tentang tanggal aktual dan transisi untuk standar yang diusulkan.

“Sebagian besar anggota PCC percaya bahwa tanggal efektif harus sama untuk perusahaan publik dan swasta,” kata FASB. Alternatifnya, beberapa anggota PCC telah menyatakan keprihatinan tentang memiliki tanggal efektif yang sama untuk perusahaan publik dan swasta dan telah menyarankan untuk memberikan waktu tambahan bagi perusahaan swasta untuk diadopsi sambil mengizinkan adopsi awal.Satu anggota PCC, seorang penyusun, menyoroti pentingnya mempertimbangkan pengungkapan sementara apa yang diperlukan untuk perusahaan swasta. Selain itu, anggota PCC lainnya mencatat bahwa seharusnya tidak ada pengungkapan berbasis biaya selain unit yang dimiliki dan nilai wajar aset kripto.”

Perubahan dalam proposal FASB bisa berdampak luas dalam hal akuntansi aset kripto.

“Hal terpenting yang mereka bahas adalah, bagaimana Anda mengukur dan menyajikan aset digital atau aset kripto di neraca Anda?” kata Yakub. “Jadi, sangat menggembirakan melihat mereka mendengarkan dengan cermat kelompok konstituen mereka, kelompok pemangku kepentingan mereka, dan berbicara tentang gajah di ruangan ketika berbicara tentang akuntansi aset kripto, dan itu adalah, bagaimana kita akan mengukur hal-hal ini, dan di mana kami menempatkannya di neraca kami? mengukur aset kripto pada nilai wajar, sehingga menghilangkan gagasan penurunan nilai ini, setidaknya untuk aset yang termasuk dalam ruang lingkup proyek.”

TaxBit melihat ini sebagai langkah maju ke arah yang benar, dan telah memberikan dukungan Pesan komentar untuk FASB tentang hal itu.

Selain saran bahwa aset crypto harus diukur pada nilai wajar di neraca, Dewan Standar Akuntansi Keuangan mengusulkan sejumlah perubahan besar lainnya pada aturan akuntansi.

“Ada dua perubahan besar lainnya yang diusulkan dalam panduan ini, dan penting untuk diketahui bahwa panduan tersebut belum final,” kata Jacob. “Tapi perkirakan itu akan menjadi final sebelum akhir tahun. Perubahan besar kedua yang diusulkan adalah ketika Anda beralih ke model nilai wajar, pertanyaannya menjadi di mana Anda menempatkan perubahan nilai wajar? Apakah perubahan itu masuk ke laporan laba rugi Anda? , atau apakah itu melalui OCI? [other comprehensive income]? Dewan memutuskan bahwa perubahan ini harus melalui pendapatan. Anda harus masuk ke laporan laba rugi. Ini akan mempengaruhi laba per saham dan laba bersih. Sejalan dengan peralihan ke nilai wajar, perusahaan juga diwajibkan untuk melaporkan setiap perubahan nilai wajar melalui laba yang diakui sebagai perubahan melalui laba.”

Perubahan besar ketiga melibatkan pengungkapan yang mungkin perlu diberikan perusahaan kepada pengguna laporan keuangan. “Yang pertama adalah penemuan kepemilikan yang signifikan,” kata Jacobs. “Perusahaan harus mengatakan di sini adalah aset crypto fisik terpenting yang saya miliki. Ini adalah basis biaya historis dalam aset tersebut bersama dengan nilai wajar. Perusahaan juga perlu mengungkapkan penyelesaian atau menampilkan aktivitas untuk aset crypto setiap tahun. Mereka juga perlu mengungkapkan aset yang dibatasi.

Tidak banyak perusahaan publik yang memiliki aset crypto yang signifikan, meskipun ada beberapa contoh penting seperti Tesla dan MicroStrategy.

“Kami masih sangat awal dalam perjalanan adopsi untuk perusahaan publik,” kata Jacob. “Tapi yang menarik adalah penghalang akuntansi, terutama untuk perusahaan publik. Mereka memegang standar tertinggi. Sebagian besar perusahaan publik diaudit oleh kantor akuntan besar. Mereka diaudit oleh SEC. Itu adalah penghalang besar untuk masuk. Dienkripsi di neracanya.”

Memiliki standar akuntansi resmi dapat memberi insentif kepada lebih banyak perusahaan publik untuk berinvestasi dalam aset kripto.

“Kami masih sangat awal dalam kurva adopsi untuk perusahaan AS yang luas, tetapi ini akan menghilangkan penghalang untuk itu, jadi saya berharap lebih banyak perusahaan bersedia menyimpan aset kripto di neraca mereka sebagai hasil dari penyelarasan akuntansi dan ekonomi. realitas aset ini,” kata Jacob.

Dia menunjuk ke perusahaan “crypto-native” yang menyimpan aset di neraca mereka, seperti Coinbase dan PayPal, serta perusahaan penambangan crypto yang diperdagangkan secara publik. Perusahaan di industri lain juga dapat menggunakan panduan akuntansi.

“Sudah ada daftar panjang perusahaan yang secara terbuka mengakui bahwa mereka sedang atau akan meluncurkan proyek crypto,” kata Jacob. Ralph Lauren baru-baru ini menggoda minat untuk menerima cryptocurrency secara khusus di kantor Miami mereka, dan banyak merek mewah lainnya telah melakukan hal yang sama. Nike adalah penjaga cryptocurrency yang telah sangat sukses di ruang NFT. Bisnis mewahnya adalah penawaran NFT, jadi ini menjadi semakin populer. Meskipun saya masih merasa kita relatif lebih awal dalam kurva adopsi ini, sebenarnya ada cukup banyak daftar perusahaan yang memegang mata uang kripto, menerima mata uang kripto sebagai pembayaran, atau dalam beberapa hal menggunakan aset tersebut dalam operasi komersial mereka. ”

Persyaratan untuk mengukur nilai wajar dapat menghalangi beberapa perusahaan untuk berinvestasi dalam cryptocurrency mengingat naik turunnya pasar, tetapi Jacob yakin standar akuntansi dapat bermanfaat. “Ini sebenarnya akan membuat mereka lebih mudah dan lebih mudah untuk memegang crypto,” kata Jacob. “Ini alasannya. Dalam panduan akuntansi lama, di bawah model penurunan nilai, Anda harus menuliskan aset Anda di neraca setiap kali terjadi penurunan penilaian.”

Namun, perusahaan tidak dapat mengakui keuntungan dengan cara yang sama. Sebaliknya, mereka harus menahan kepemilikan crypto mereka secara permanen di neraca mereka sampai mereka dijual, dan nilainya akan berada pada titik terendah sejak perusahaan mengakuisisi aset tersebut.

“Perusahaan secara historis harus merasakan fluktuasi ke bawah, tetapi mereka tidak pernah mengalami kenaikan harga,” kata Jacob. “Apa yang dilakukan panduan baru ini adalah mengatakan ya, Anda akan mengalami perubahan dalam pendapatan Anda, Anda akan mengenali penurunan, tetapi Anda juga harus mengenali keuntungan saat harga pulih. Wawasan yang lebih transparan tentang apa yang sebenarnya terjadi dengan aset perusahaan. Jika saya adalah perusahaan yang menyiapkan laporan keuangan, saya tidak perlu melakukan pelacakan yang sangat buruk. Jauh lebih mudah untuk sekadar mengatakan, “Berapa nilai wajar aset saya?” Itulah yang akan saya taruh di neraca saya dan setiap perubahan nilai wajar, saya akan membukukannya melalui penghasilan.”

Dia percaya ini lebih mudah dilakukan daripada akuntansi penurunan nilai sekarang. “Jika saya adalah pengguna laporan keuangan, saya akan melihat neraca seseorang dan melihat nilai wajar dari properti mereka yang sebenarnya daripada harus meneliti biaya penurunan nilai mereka dan berapa banyak yang sebenarnya mereka miliki dan kemudian melakukan perhitungan saya sendiri untuk menentukan nilai sebenarnya dari properti mereka,” katanya. Jacob. “Sebenarnya akan jauh lebih baik bagi perusahaan yang menyiapkan laporan keuangan dan komunitas investor untuk menggunakan laporan keuangan karena itu hanya transparansi tentang apa yang sebenarnya dimiliki perusahaan.”