Imbal hasil yang lebih tinggi menekan saham menjelang rilis IHK AS – Nokturnal

Analisis dan prakiraan pasar saham AS

• Imbal hasil merugikan pertumbuhan saham yang membuat harga saham AS lebih rendah.
• Fokusnya hanya pada IHK AS minggu depan.
• Bendera banteng muncul di grafik harian SPX dan NDX.

SPX, latar belakang yang mendasari Nasdaq 100

Saham AS telah berada di bawah tekanan karena data ekonomi utama mulai berlaku minggu depan setelah efek berkepanjangan dari valuasi buruk NFP baru-baru ini (terutama saham pertumbuhan yang sensitif terhadap suku bunga). Bagan di bawah ini menunjukkan imbal hasil obligasi pemerintah AS 2 tahun (oranye) dan 10 tahun yang lebih tinggi daripada pendapatan berjangka baru-baru ini sehingga membuat saham ini kurang menarik bagi investor.

Imbal hasil obligasi pemerintah 10 tahun dan 2 tahun

Bagan dibuat oleh Warren VenkitasTampilan Perdagangan

Kembali ke kalender ekonomi minggu depan, laporan CPI (lihat kalender ekonomi di bawah) akan menjadi penting untuk melihat apakah kebijakan moneter agresif The Fed terus menyaring tekanan inflasi yang lebih rendah. Namun, tingkat inflasi masih jauh di belakang tingkat inflasi federal 2% Target rate dan drop rate tidak secepat yang diharapkan banyak orang. Apa pun yang “datar” atau lebih tinggi dari perkiraan kemungkinan akan menyebabkan penurunan lebih lanjut untuk saham AS dengan kerugian yang lebih besar muncul di Nasdaq 100 – seperti yang terjadi baru-baru ini di S&P 500.

Post CPI, penjualan ritel dan statistik PPI akan menjadi fokus dengan kedua rilis diharapkan untuk meningkatkan hasil mereka sebelumnya, sekali lagi mengarah ke pengetatan Fed dan dengan demikian merugikan saham (jika data aktual keluar di atas atau sama dengan ekspektasi).

Kalender Ekonomi Amerika

sumber: Kalender Ekonomi nokturnal

Dengan meredanya musim pendapatan, masih ada beberapa rilis, meskipun kurang signifikan, yang dijadwalkan untuk minggu depan (lihat tabel di bawah).

Kalender Penghasilan AS (13-17 Februari)

Sumber: Investor Interaktif

Analisis Teknis

Grafik harian SPX

Bagan dibuat oleh Warren VenkitasTampilan Perdagangan

Grafik harian S&P 500 tampaknya menunjukkan dua indikator berbeda dalam jangka pendek dan panjang. Pola rising wedge jangka panjang (hitam) menunjukkan bahwa penurunan yang akan segera terjadi akan memicu penembusan support, tetapi dalam jangka pendek, emas (hijau) melintasi rata-rata pergerakan 50 hari, rata-rata pergerakan 200 hari, dan a bendera bullish mungkin mengindikasikan (oranye) ke atas dalam waktu dekat. Pola-pola ini kemungkinan besar akan ditangkap setelah data inflasi terungkap, tetapi pola ini membuat bias pasar (menurut analisis teknis) mengarah ke kenaikan.

tingkat resistensi:

• 4200.00
• Tandai perlawanan
• 4119.28
• 4100.00

Tingkat dukungan:

• 4000.00
• Rata-rata pergerakan sederhana 50 hari
• Rata-rata pergerakan sederhana 200 hari
• dukungan baji

Grafik harian Ndx

Bagan dibuat oleh Warren VenkitasTampilan Perdagangan

NASDAQ 100 agak mirip dengan formasi bullish flag (oranye) pada grafik harian tetapi mungkin tidak valid jika inflasi menunjukkan tanda-tanda mereda minggu depan.

tingkat resistensi:

Tingkat dukungan:

• 12166.41
• Rata-rata pergerakan sederhana 200 hari
• dukungan baji

Aroma pelanggan BEARISH IG

Data Keyakinan Pelanggan IGCS (IGCS) menunjukkan pengecer berada di tempat mereka sekarang pendek pada S&P 500, dengan 54% pedagang yang memegang posisi short (saat tulisan ini dibuat). Di nokturnal kami biasanya mengambil pandangan berlawanan dari sentimen orang banyak. Namun, karena perubahan posisi long dan short baru-baru ini, kita mencapai bias bearish jangka pendek.

Hubungi dan tindak lanjuti@menciak