Langkah apa yang diambil pertukaran mata uang kripto untuk memenuhi kebutuhan pedagang dan investor institusional? – Nokturnal

Pekerjaan apa yang telah dilakukan pertukaran terkemuka untuk memenuhi daftar keinginan klien mereka dan menyediakan lingkungan perdagangan yang aman?

Persyaratan institusional saat memperdagangkan mata uang kripto hampir sama dengan saat memperdagangkan mata uang fiat. Yang sangat penting bagi institusi adalah latensi rendah, penemuan harga yang akurat, dan kemampuan untuk berdagang dengan peserta yang berpikiran sama. Pertukaran terkemuka menyadari kebutuhan ini dan telah membangun infrastruktur kelembagaan, dengan keandalan uptime 100%, serta manajemen dan kontrol risiko yang efektif.

Basis klien institusional kami memahami bahwa pasar cryptocurrency global sedang dalam tahap awal perkembangannya. Perusahaan-perusahaan ini membutuhkan tempat yang sah dan teregulasi untuk memperoleh dan memperdagangkan cryptocurrency secara aman dengan kualitas tinggi, likuiditas institusional yang dalam. Itulah mengapa pada akhirnya kami meluncurkan LMAX Digital, berdasarkan pengetahuan dan kedalaman pengalaman kami di pasar valuta asing.

Bagaimana pertukaran cryptocurrency membuat situs mereka lebih menarik bagi pemain institusional?

Memenuhi kebutuhan klien institusional membutuhkan hal-hal yang telah kami pelajari dari sejarah kami di pasar valas dan modal yang mapan dan menerapkannya pada mata uang kripto. Ada juga aspek pengembangan struktur pasar mata uang kripto yang memiliki potensi besar untuk menguntungkan keuangan tradisional; Ambil perdagangan 24/7 misalnya.

Kuncinya adalah mengambil pendekatan langsung yang menggabungkan elemen terbaik dari keduanya. Secara praktis, bagi kami, ini berarti menawarkan kualitas dan kekuatan teknologi yang sama kepada pelanggan institusi yang biasa mereka gunakan dan menerapkannya ke kelas aset baru. Lebih penting lagi, ini juga berarti bertindak sebagai pasar yang mapan dan diatur, mengikuti praktik terbaik di bidang Mengenal Pelanggan Anda, Anti Pencucian Uang, Keamanan, Kepatuhan, dan Manajemen Risiko. LMAX Digital diluncurkan untuk memungkinkan peserta institusi memasuki pasar crypto melalui lingkungan yang diatur dan aman. Ini tetap menjadi fokus kami karena lebih banyak institusi memasuki pasar dan memegang lebih banyak modal dalam cryptocurrency.

Apa dampak peningkatan pengawasan terhadap pasar mata uang kripto terhadap bursa institusional?

Regulator global telah lebih memperhatikan cryptocurrency daripada sebelumnya — dengan tepat menindak pelanggaran dan memberlakukan standar untuk melindungi konsumen dan mengurangi fragmentasi pasar dan keterlibatan aktor yang buruk. Kami sepenuhnya mendukung regulasi yang masuk ke industri karena melindungi konsumen, menciptakan stabilitas, dan menuai inovasi – kondisi yang dicari organisasi.

Pengorganisasian membutuhkan waktu tetapi kemajuan dan fokus pada hal itu sangat menggembirakan. Kami ingin melihat para pembuat kebijakan bekerja sama dengan industri untuk memastikan bahwa kerangka kerja tersebut kuat, efektif, dan berada di bawah pengawasan regulator yang dihormati. Setelah kerangka peraturan tersedia, organisasi akan memiliki kejelasan dan dapat berpartisipasi tanpa takut keluar jalur – yang jelas bermanfaat untuk pertukaran.

Bagaimana Anda melihat campuran pelanggan pertukaran aset digital berubah karena investor profesional meningkatkan aktivitas crypto? Apakah ada kelas perusahaan yang cenderung mendominasi?

Saat ini, pasar cryptocurrency sebagian besar merupakan pasar ritel, dengan perusahaan pendukung dan lembaga perdagangan membuat pasar dalam cryptocurrency ritel, mendominasi tempat perdagangan institusional dan menggunakan tempat ini untuk keluar dari risiko. Namun, karena tokenisasi aset dunia nyata terus meningkat, ini akan memungkinkan lebih banyak efisiensi modal di tahun-tahun mendatang, jadi kami berharap aset digital menjadi lebih ketat dan lebih banyak institusi yang terlibat – misalnya manajer aset dan bank.

Kurangnya mekanisme kredit atau intermediasi kredit dalam pasar institusional bagi bank untuk memberikan kredit perdagangan cryptocurrency kepada klien mereka tetap menjadi tantangan yang juga harus diatasi untuk membuka potensi penuh institusi untuk berpartisipasi.

Kumpulan data apa (historis dan/atau real-time) yang menurut Anda perlu disediakan oleh pertukaran aset digital untuk mengakomodasi klien institusional?

Akses ke data yang akurat dan faktual sangat penting saat memperdagangkan kelas aset apa pun dan cryptocurrency tidak berbeda. Data pasar real-time yang akurat dan andal adalah dasar untuk penetapan harga dan penilaian aset yang efisien yang memastikan pasar yang kuat dan teratur. Di LMAX Group, kami akan selalu memimpin, itulah sebabnya kami menjadi kontributor pertukaran data pasar pertama untuk Jaringan Pyth, jaringan distribusi data pasar keuangan terdesentralisasi pada tahun 2021. Kami juga menyediakan data harga pasar kripto melalui indeks kripto seperti Tolok Ukur CF dan Indeks Coindesk untuk memperbaiki struktur pasar dan memfasilitasi penemuan harga yang akurat.

Bitcoin dapat menjadi indikator risiko yang berharga bagi para profesional manajemen investasi. Pasar Cryptocurrency berdagang 24/7, memungkinkan investor untuk menyesuaikan risiko di tengah peristiwa makro yang tidak terduga bahkan ketika pasar lain ditutup. Likuiditas Bitcoin memberikan peluang unik untuk menggunakan BTC sebagai alat lindung nilai. BTC dapat digunakan secara langsung untuk mereset risiko dan secara tidak langsung sebagai proksi untuk mengukur bagaimana pasar bereaksi terhadap peristiwa penting.

Apakah Anda berharap untuk melihat lebih banyak pertukaran cryptocurrency institusional diluncurkan dan masalah apa yang mungkin memengaruhi pasar mencapai titik jenuh?

Di LMAX Group, kami menyambut persaingan dari pelaku pasar lain dan memandangnya sebagai gelombang yang dapat mengangkat semua perahu. Pada saat kekacauan dalam pengembangan pasar cryptocurrency, mendorong dan meningkatkan persaingan antara pemain yang terorganisir dan positif bukanlah hal yang baik. Agar kelas aset terus matang, institusi memerlukan regulasi yang mendukung untuk memberikan kepastian pada semua aspek perdagangan, memberikan pertumbuhan dan inovasi di dalam pasar, dan pada akhirnya mendorong persaingan yang sehat.

Apa faktor lain yang mungkin membentuk bagaimana pertukaran cryptocurrency institusional berkembang selama beberapa tahun ke depan?

Apa yang telah kami lihat dalam satu tahun terakhir adalah perjalanan yang jelas menuju kualitas di pasar. Hal ini akan menguntungkan industri secara keseluruhan, memberikan peluang untuk tidak terlalu fokus pada kepribadian dan lebih pada teknologi terbaru serta manfaat jangka panjang yang dapat dibawa oleh kelas aset ini ke pasar modal dan masa depan keuangan.

Pada akhirnya, apa yang kami harapkan dalam beberapa tahun ke depan adalah bursa terus mengembangkan produk mereka dan berinvestasi dalam teknologi tangguh yang memiliki latensi semakin rendah, dan memungkinkan pelanggannya merespons peristiwa pasar dengan lebih cepat. Meningkatnya penggunaan teknologi ini akan terus menekan spread yang menyebabkan berkurangnya arbitrase antar bursa.