Mempersiapkan masa depan: Bagaimana teknologi baru akan meningkatkan cakupan pengaturan PvP – Nokturnal

Pay-to-pay (PvP) mencegah transfer mata uang antara dua entitas kecuali kedua pihak pembayaran tersebut likuid. Mekanisme penyelesaian PVT memastikan bahwa konversi akhir pembayaran dalam satu mata uang hanya terjadi jika dan ketika pembayaran dilakukan dalam mata uang lain. Pengaturan PVT mengurangi risiko penyelesaian dalam transaksi valuta asing dan, tergantung pada rancangannya, dapat mengurangi biaya pembiayaan dengan mengurangi kewajiban likuiditas peserta. Settlement risk terjadi ketika salah satu pihak mengalami kerugian dalam suatu transaksi yang likuid, tetapi bank rekanan yang terlibat dalam transaksi tersebut tidak. Hal ini menyebabkan bank sentral menangani sebagian besar kredit dan tidak hanya meningkatkan waktu penyelesaian, tetapi juga meningkatkan risiko. Dengan menerapkan pengaturan PvP, tidak ada transaksi yang terjadi tanpa kedua belah pihak likuid, sehingga transaksi kredit berkurang, bersamaan dengan risiko penyelesaian.

Teknologi mutakhir

Untuk memungkinkan PvP terjadi, teknologi baru-baru ini berevolusi untuk memungkinkan model bisnis baru mendukung metode peningkatan level generasi berikutnya. Tujuannya adalah untuk mengembangkan teknologi yang dapat mendukung penyelesaian instan mata uang fiat PvP saat ini, sambil mendukung dan mengantisipasi masa depan yang mungkin mencakup mata uang baru. Sedangkan teknik lama berhasil bila digunakan saat itu
Itu dikembangkan, bukan dibangun untuk mendukung lebih banyak inovasi di luar teknologinya sendiri
Kerangka – yaitu mata uang baru, sistem jalur baru, dan zona waktu yang berbeda. Sebagai akibat dari kurangnya inovasi dan kemampuan beradaptasi teknologi, kelemahan telah muncul. Oleh karena itu, desain baru kini sedang dikembangkan di pasar untuk mendukung teknologi saat ini serta mempersiapkan kebutuhan masa depan.

Salah satu perkembangan paling menarik dari teknologi ini adalah desain-desain baru berusaha memenuhi kebutuhannya
terhadap kebutuhan peserta. Salah satu masalah besar seputar pembayaran saat ini adalah masalah waktu. Pembayaran dapat memakan waktu hingga tiga hari untuk diselesaikan, yang tidak sesuai dengan kebutuhan pelanggan modern di dunia yang terbiasa dengan respons digital instan. Jika seseorang menganggap pembayaran lokal, misalnya, itu terjadi secara instan.

Teknologi baru yang sedang dikembangkan cocok dengan standar ini. Salah satu caranya adalah dengan memastikan bahwa teknologi mendukung pengiriman uang 24 jam sehari, 7 hari seminggu. Artinya, terlepas dari zona waktu, transaksi pay-to-pay dapat dilakukan.

Saat ini, pembayaran lintas batas masih berfungsi menggunakan model perbankan koresponden lama. Model perbankan koresponden menciptakan hubungan timbal balik antar bank. Membuat perjanjian kontraktual antara bank untuk berpartisipasi dalam layanan pembayaran. Setiap bank melibatkan pembukaan rekening di bank lain untuk mentransfer uang ke. Meskipun metode ini efektif, terdapat risiko pelunasan yang sangat besar karena bank sering berakhir dengan kredit. Banyak mata uang ekonomi pasar berkembang (EME), di mana volume perdagangan tumbuh secara eksponensial, tidak didukung di bawah pengaturan saat ini. Selain itu, pengaturan saat ini tidak memenuhi kebutuhan semua pelaku pasar atau dianggap terlalu mahal. Meskipun pengaturan PVP saat ini telah berhasil mengurangi risiko penyelesaian untuk sebagian besar pasar FX, beberapa segmen pasar yang berkembang tetap rentan.

Itu cukup

Agar sesuai dengan dunia pembayaran saat ini, teknologi PvP yang dikembangkan harus menyertakan kunci penyelesaian atom, yang mencegah transaksi berlangsung hingga kedua belah pihak likuid, menimbulkan risiko kredit dalam pembayaran lintas batas. Pengembang komponen lainnya berfokus pada menemukan pendekatan yang dapat menurunkan biaya, yang telah meningkat sebagai akibat dari langkah-langkah pengaturan pencegahan yang diterapkan setelah krisis keuangan. Ada beberapa alasan mengapa pembayaran lintas batas terkenal mahal bagi bank.

Untuk satu hal, jumlah perantara yang terlibat dalam pembayaran lintas batas pasti meningkatkan biaya. Setiap broker yang terlibat membebankan biaya kepada bank untuk layanan mereka, menghasilkan beberapa biaya selain itu dari bank tempat orang tersebut melakukan transfer.

Ada juga unsur biaya regulasi bersama dengan biaya yang dikenakan untuk valuta asing untuk mengubah satu mata uang menjadi mata uang lain, yang semuanya membuat transaksi menjadi mahal bagi bank. Teknologi pay-to-pay yang dikembangkan mengurangi perantara dengan menyediakan jalur pembayaran langsung yang tetap menjamin likuiditas, serta teknologi yang memiliki kemampuan untuk bekerja dalam berbagai mata uang. Perbedaannya di sini adalah bahwa aset dasar yang diperdagangkan bukanlah uang bank komersial yang dibebankan untuk berjaga-jaga, melainkan uang bank sentral, yang tidak menarik biaya modal bank. Teknologi yang menggabungkan penggunaan teknologi cloud serta API memimpin jalan menuju solusi di bidang ini. Dalam istilah yang lebih sederhana, API membuat koneksi antara penyedia data dan pengguna melalui konektor online, seperti ‘cloud’.

Ini mengurangi jumlah perantara dengan menciptakan jalur langsung antara bank dan bank. Teknologi baru menggunakan metodologi bayar-untuk-bayar karena mengatasi masalah utama dalam
Pembayaran internasional hari ini. Teknologi perlu mendukung inovasi, mengatasi risiko penyelesaian, dan mengurangi risiko pembayaran lintas batas. Pengaturan PvP harus sesuai dengan tujuannya, yang berarti pihak lawan harus dapat mentransfer dana ketika mereka memenuhi kebutuhan bisnis dan operasional mereka. Selain memitigasi risiko penyelesaian, mereka harus dapat memantau eksposur biner mereka dengan tepat dan mengoptimalkan pemanfaatan likuiditas.

Pemangku kepentingan publik dan swasta dapat bekerja sama untuk mengatasi hambatan umum adopsi PvP secara luas untuk memperkuat pengaturan PvP yang ada dan mengembangkan solusi baru. Akan bermanfaat bagi perusahaan swasta untuk menyetujui perjanjian tanggal-nilai, menyelaraskan jam kerja nostro, dan mempromosikan interoperabilitas antara sistem lama dan yang lebih baru.

Penyedia PvP baru dapat menggunakan rekening bank sentral, dana, dan fasilitas kredit untuk menilai hambatan operasional, dan bank sentral dapat mendorong partisipasi sektor swasta. Pay to Pay Solutions berusaha untuk melakukan hal itu dan karenanya merupakan masa depan pembayaran dalam industri penyelesaian internasional.