Nasdaq, Emas, Dolar AS; Plafon Hutang, PCE di AS, IFO di Jerman, Inflasi di Inggris Raya, RBNZ, Penjualan Ritel Australia – Nokturnal

Pasar saham global melonjak sementara emas turun pekan lalu di tengah meningkatnya harapan untuk kesepakatan di Washington untuk menaikkan plafon utang guna mencegah bencana gagal bayar. Namun, beberapa optimisme diredam oleh laporan pada hari Jumat bahwa pembicaraan plafon utang telah menemui jalan buntu setelah seorang juru bicara Gedung Putih mengatakan perbedaan serius tetap ada dengan Partai Republik.

S&P 500 naik 1,6%, sedangkan Nasdaq 100 naik 3,5%. DAX 40 Jerman naik 2,3% sementara FTSE 100 Inggris datar. Di Asia, Hang Seng turun 0,9%, sedangkan Nikkei 225 Jepang naik 5,0%. Kantor Anggaran Kongres AS mengatakan AS menghadapi “risiko signifikan” gagal bayar kewajibannya selama dua minggu pertama bulan Juni tanpa peningkatan plafon utang.

Kinerja pasar dalam seminggu terakhir

Sumber data: Bloomberg; Grafik disiapkan di Excel.

Catatan: Proksi obligasi global yang digunakan adalah Bloomberg Global Total Return Unhedged Indexdolar Amerika; Agen Komoditi yang digunakan adalah Pengembalian Total Komoditi BBG; Agen hedge fund yang digunakan adalah HFRX Global Hedge Fund Index.

Sementara itu, Ketua Fed Powell membiarkan pintu terbuka untuk jeda dalam pertemuan bulan Juni. Powell mengatakan pada hari Jumat bahwa kondisi kredit yang lebih ketat berarti bahwa “suku bunga kebijakan kami mungkin tidak perlu dinaikkan sebanyak yang diperlukan untuk memenuhi target kami.” Kepala bank sentral menegaskan kembali bahwa bank sentral sekarang akan membuat keputusannya “pertemuan demi pertemuan”. Pertanyaan untuk pasar adalah apakah jeda berarti akhir dari siklus pengetatan atau penahanan, seperti yang dijelaskan oleh Presiden Fed Atlanta Rafael Bostick awal pekan ini. “Saya akan mengatakan itu adalah jeda,” kata Bostick, “tetapi jeda itu bisa berupa ‘lewati,’ atau bisa juga ditahan. Pasar saat ini menilai peluang 45% dari penurunan suku bunga 75 basis poin pada akhir di tahun ini.

Saham China/Hong Kong berkinerja buruk setelah data China yang lebih lemah dari perkiraan, termasuk penjualan ritel, produksi industri, dan investasi aset tetap, di tengah kekhawatiran bahwa pemulihan pasca-Covid kehilangan momentum. Ini mengikuti kontraksi tak terduga di sektor manufaktur di awal bulan di tengah deflasi harga produsen yang semakin dalam. Namun, setiap langkah stimulus untuk mendukung perekonomian dapat mengurangi beberapa risiko penurunan, menjaga perekonomian pada jalur pemulihan umum sepanjang tahun.

Pembicaraan plafon utang AS kemungkinan akan mendominasi sentimen di minggu mendatang. Selain itu, pembicaraan Fed diperkirakan akan berlanjut hingga minggu depan yang dimulai pada hari Senin. Keputusan suku bunga Rabu oleh Reserve Bank of New Zealand (diperkirakan akan menaikkan suku bunga acuan sebesar 25 basis poin menjadi 5,5%). Juga, data inflasi Inggris bulan April dan iklim bisnis IFO Jerman akan dirilis pada hari Rabu. Risalah Rapat FOMC, PDB Kuartal 1 Jerman, Keyakinan Konsumen Gfk, dan PDB Kuartal 1 AS dirilis pada hari Kamis. Data penjualan ritel Australia dan Inggris untuk bulan April, indeks harga PCE inti AS dan data barang tahan lama akan dirilis pada hari Jumat.

Peramalan:

Outlook EUR/USD: Euro Mencoba Melawan Setelah Powell, Data AS Segera Hadir

Pasangan EUR/USD mengincar data ekonomi utama AS sebagai panduan setelah Powell yang pesimistis mendorong euro kembali di atas 1,08 terhadap dolar.

British Pound (GBP/USD) Minggu Depan: Inflasi Inggris dan Pembicaraan Utang AS Mendominasi

Sentimen pasar dan aksi harga, akan ditentukan oleh pembicaraan yang sedang berlangsung mengenai plafon utang AS dan laporan inflasi baru-baru ini di AS dan Inggris.

Prakiraan Dolar Australia: Dolar Australia Mengonfirmasi Range Trade

Dolar Australia terlihat bearish minggu lalu tetapi berhasil pulih dan sekarang tertanam kuat dalam kisaran 3 bulan meskipun ada risiko di lingkungan makro.

Outlook Mingguan JPY: Penembusan Segitiga USD/JPY, Data Utama AS Di Bawah Mikroskop

Yen Jepang memperpanjang penurunan beruntunnya terhadap mata uang utama, sebagian besar didorong oleh faktor eksternal karena imbal hasil Treasury naik. Akankah USD/JPY terus mendorong lebih tinggi?

Prospek Mingguan Emas: Pelarian ke tempat aman dapat mendorong kelanjutan tren bullish

Prospek emas membaik setelah pembicaraan plafon utang terhenti, Yellen memperingatkan lebih banyak potensi merger bank, dan pembicaraan Powell memangkas kenaikan suku bunga karena kredit yang melambat.

Outlook Mingguan USD: DXY tembus lebih tinggi jelang pengukur inflasi utama Fed

Dolar AS memperpanjang kemenangan beruntunnya bersama dengan imbal hasil Treasury karena pasar memangkas suku bunga Federal Reserve. Ke depan, akankah ukuran inflasi yang disukai Fed mendukung penembusan besar untuk DXY?

Prospek minyak mentah menurun karena batas utang dan risiko resesi, menantikan pola double top

Harga minyak mentah mungkin turun lebih rendah dalam waktu dekat, dipengaruhi oleh risiko resesi dan kebuntuan plafon utang AS, karena pola double top memperkuat sinyal bearish.

– Teks artikel oleh Manish Gradi, Pakar Strategi untuk nokturnal.com

— Artikel individual yang ditulis oleh anggota tim nokturnal

Terhubung dengan Jaradi dan ikuti dia di Twitter: @JaradiManish