Pengaturan aksi harga Yen Jepang: USD/JPY, EUR/JPY, GBP/JPY – Nokturnal

Poin pembicaraan tentang yen Jepang:

Tren adalah hal penting di pasar karena dapat membantu pergerakan arah bias. Sementara masa depan akan tetap tidak pasti, tren sangat menghuni dan biasanya ada alasan bagus untuk melakukannya. Di pasar FX, alasan ini sering berputar di sekitar bank sentral, atau setidaknya ekspektasi di sekitar bank sentral dan itu menggambarkan kisah USD/JPY selama beberapa tahun terakhir.

Dengan AS menaikkan suku bunga di belakang Federal Reserve menaikkan suku bunga dalam upaya untuk mengatasi inflasi, Bank of Japan mempertahankan suku bunga stabil dan kebijakan longgar. Namun seiring berjalannya waktu isu inflasi mulai muncul di Jepang dan pada titik ini perekonomian menghadapi tingkat inflasi tertinggi dalam 40 tahun. CPI tetap datar di rumah sebesar 4% jadi ini bukan situasi yang mengerikan seperti yang kita lihat di Eropa, Inggris atau bahkan AS, tetapi semua masalah ini dimulai dengan inflasi yang merayap di atas target dan sebelum kita menyadarinya, inflasi adalah a masalah lagi.

Pasar mulai mengharapkan beberapa elemen perubahan pada fakta ini, tetapi juga elemen menarik lainnya adalah kemungkinan perubahan kepemimpinan yang diharapkan di pucuk pimpinan Bank Jepang dalam beberapa bulan. Gubernur BoJ saat ini Kuroda disebut sangat pesimistis dan mengingat masalah inflasi, masuk akal untuk mengharapkan penggantinya mungkin tidak toleran terhadap parameter kebijakan.

Hipotesis ini diperkuat dengan review kebijakan yang dilakukan oleh Bank of Japan pada bulan Desember. Hal ini menyebabkan pergerakan tajam dalam kekuatan yen karena pasar membaca ini sebagai tanda potensi perubahan dalam waktu yang tidak lama lagi.

Sejak saat itu, tren bullish yang menentukan untuk yen Jepang dan pergerakan 21 bulan dari pembukaan tahun 2021 hingga tiga kuartal pertama tahun 2022 terus mereda.

Grafik mingguan USD/JPY

Bagan dibuat oleh James Stanley; USD/JPY di TradingView

Bank Jepang tadi malam

Dalam keputusan suku bunga tadi malam, pasar mengantisipasi penyesuaian potensial yang bisa menjelaskan perubahan yang lebih besar dari bank. Ternyata tidak, dan sebaliknya reli yang nyaman muncul karena short USD/JPY dengan cepat ditutup, mengirim pasangan ini kembali ke atas pegangan 130, meskipun untuk sementara. Reli hari ini berakhir di tempat yang biasa, level 131,25 yang sama dengan dua kali puncaknya pada Mei tahun lalu sebelum menjadi support pada Desember setelah pengumuman tinjauan kebijakan dari Bank of Japan.

Support juga bertahan pada titik kunci, diambil dari angka 50% yang berasal dari retracement Fibonacci yang ditarik dari pergerakan utama 2021-2022. Ini diperdagangkan di 127,27 dan mewakili level terendah enam bulan untuk pasangan ini.

Grafik harian USD/JPY

Bagan dibuat oleh James Stanley; USD/JPY di TradingView

USD/JPY dalam jangka pendek

Beralih ke grafik empat jam, kita bisa mendapatkan lebih banyak detail dengan tren turun. Saya juga menambahkan rata-rata pergerakan 20 hari di sini dengan warna biru, yang membantu mengilustrasikan sifat terarah jangka pendek dari skenario dalam pengaturan jangka panjang.

Tertinggi semalam mencapai rata-rata pergerakan 20 hari dan penjual mendorong harga langsung turun ke terendah tetapi, sejauh ini, tidak dapat menguji ulang level Fibonacci di 127,27. Ini membuka pintu untuk penurunan lebih lanjut, yang dapat mempertahankan 130 dan 131,25 sebagai area resistensi yang dapat ditindaklanjuti.

Tren telah bergeser ke USD/JPY dan sepertinya semalam tidak dapat menyebabkan pembalikan gambaran besar. Jika demikian, penjual dapat menunggu pasangan untuk rebound dalam upaya untuk menemukan dan mengeksekusi resistance high yang lebih rendah.

Grafik harga empat jam USD/JPY

Bagan dibuat oleh James Stanley; USD/JPY di TradingView

Euro / Yen Jepang

Grafik harian pasangan EUR/JPY agak berantakan, menurut saya. Ada beberapa titik belok yang menarik baik di atas maupun di bawah harga saat ini, namun selama dua hari perdagangan terakhir, aksi harga berayun dalam kisaran yang agak tidak konsisten. Ini membuat gagasan untuk bekerja dalam jangkauan menjadi kurang menarik dan, sebaliknya, berfokus pada penetrasi ke segala arah.

Saya bias terhadap sisi negatifnya saat ini karena beberapa alasan berbeda. Yang pertama adalah rising wedge jangka panjang yang ditembus pada 20 Desember, ketika Bank of Japan mengumumkan tinjauan kebijakannya. Resistensi lanjutan akhirnya muncul di titik yang sama dari support baji sebelumnya, setelah itu formasi double top dibangun. Double top sering didekati, seperti rising wedges, dengan tujuan breakout ke bawah.

Komplikasi pada titik ini adalah kebisingan dalam waktu dekat. Namun jika price action menembus neckline dari formasi di 137.39, pintu terbuka untuk bear. Sebaliknya, jika harga menembus di atas double top di 142,94, formasi akan batal, dan dalam skenario ini, kemungkinan ada pelemahan JPY yang signifikan untuk diatasi, baik di EUR/JPY atau di tempat lain.

Grafik harga harian EUR/JPY

Bagan dibuat oleh James Stanley; EUR/JPY di Tradingview

Pound Inggris / Yen Jepang

Pasangan GBP/JPY memasuki pertemuan Bank of Japan tadi malam setelah menguji titik support besar-besaran selama dua minggu terakhir. Ini adalah sekitar 100 pips dari level Fibonacci 156,38 turun ke terendah awal Januari di 155,36.

Area ini memiliki signifikansi sejarah yang besar, karena membantu mencapai titik tertinggi pada tahun 2017 sebelum kembali untuk tujuan yang sama pada awal tahun 2021. Area ini berubah menjadi support pada Mei tahun lalu sebelum kembali bermain September lalu selama crash di Sterling . Itu kembali ke persamaan tadi malam dan membantu memberikan rebound yang kuat setelah Bank of Japan tidak membuat perubahan pada kebijakannya.

Grafik mingguan GBP/JPY

Bagan dibuat oleh James Stanley; GBP/JPY di Tradingview

GBP/JPY dalam jangka pendek

Penurunan ke grafik harian GBP/JPY menunjukkan beberapa tren baru-baru ini menuju retracement sedang. Zona support sekarang memiliki dua belokan terpisah dan ada tiga titik resistance swing potensial yang berada di atas 162,34, 163,07, dan kemudian 164,05.

Jika penjual mampu menembus area support di 156,34-157,37, area support utama berikutnya pada grafik adalah area biru pada gambar di atas, yang telah bertahan di posisi terendah GBP/JPY sejak Maret 2021, termasuk selama penjualan September -off Masa lalu adalah ketika kekuatan yen mulai muncul sekitar waktu yang sama ketika pound Inggris bergerak seperti jatuh.

Grafik harga harian untuk GBP/JPY

Bagan dibuat oleh James Stanley; GBP/JPY di Tradingview

Ditulis oleh James Stanley

Terhubung dengan James dan ikuti dia di Twitter: @karyawan