Ringkasan Berita nokturnal Americas FX 14 Juli Dolar AS naik hari ini tetapi turun sepanjang minggu – Nokturnal

Dolar AS naik hari ini, dibantu oleh ekspektasi inflasi awal yang lebih tinggi dari survei konsumen bulanan University of Michigan dan data yang kuat secara umum. Imbal hasil obligasi juga meningkat tajam.

Pembacaan inflasi menunjukkan sedikit peningkatan, bergerak dari 3,3% menjadi 3,4%. Mengingat bahwa pasar bereaksi positif terhadap data IHK dan PPI yang menguntungkan minggu ini, sedikit kenaikan inflasi agak mengurangi narasi penurunan inflasi.

Selain itu, indikator sentimen konsumen juga menunjukkan peningkatan yang signifikan:

• Kepercayaan konsumen naik menjadi 72,6 dari 64,4 bulan lalu
• Kondisi saat ini naik menjadi 77,5 dari 69,0 bulan sebelumnya
• Prakiraan melonjak menjadi 69,4 dari 61,5 bulan lalu

Dalam hal kinerja mata uang, euro sedikit mengungguli dolar AS sebagai mata uang terkuat di antara mata uang utama, dengan dolar AS turun 0,02% terhadap euro. Namun, dolar membukukan keuntungan signifikan terhadap mata uang lainnya, terutama terhadap dolar Kanada (+0,86%) dan dolar Australia (+0,76%). Selain itu, pasangan USD/JPY juga mengalami kenaikan sebesar 0,59%.

Meskipun naik hari ini, dolar AS mengakhiri minggu perdagangan dengan penurunan terhadap semua mata uang utama. Berikut adalah perubahan untuk jurusan:

• Euro, -2,34%
• GBP -1,98%
• Yen Jepang, -2,38%
• CHF, -3,06%
• Dolar Kanada, -0,46%
• AUD -2,15%
• NZD -2,60%

Pembacaan inflasi yang lebih rendah minggu ini dari Indeks Harga Konsumen (CPI) dan Indeks Harga Produsen (PPI) memicu harapan di kalangan pedagang bahwa Federal Reserve dapat memilih hanya satu kenaikan suku bunga pada tahun 2023. Harapan itu tetap bertahan meskipun ada indikasi dari beberapa pejabat Reserve. Fed, termasuk Daley dan Waller dari Fed, mengatakan kenaikan masih merupakan skenario yang paling mungkin.

Waller dari Fed menekankan bahwa pertemuan September masih memiliki potensi (walaupun sebagian besar mengharapkan Fed untuk membatalkan pertemuan itu) dan menegaskan bahwa dia mengharapkan “dua peningkatan 25 basis poin tambahan dalam kisaran target selama empat pertemuan tersisa tahun ini sebagaimana diperlukan untuk mempertahankan Inflasi. sedang menuju target kita.”

Di awal minggu, sebelum rilis data inflasi, Daly dari Fed menyarankan bahwa dua kenaikan masih mungkin terjadi. Namun, dia mundur sedikit kemarin, menjelaskan bahwa komentarnya dimaksudkan untuk tetap membuka kemungkinan kenaikan tambahan tahun ini.

Federal Reserve akan mengumumkan keputusan suku bunga berikutnya pada 26 Juli. Pertemuan selanjutnya dijadwalkan pada 20 September dan 1 November, memberikan kesempatan untuk dua set data pengangguran dan inflasi lagi sebelum pertemuan September, dan tiga lagi sebelum pertemuan November. Ini akan memberikan data yang cukup untuk memastikan apakah penurunan inflasi telah berjalan dengan sendirinya dan kembali ke lintasan kenaikannya, atau terus melambat.

Minggu ini pasar penuh dengan optimisme tentang ekonomi Goldilocks dengan pertumbuhan tetap namun inflasi turun.

Di pasar obligasi AS hari ini, imbal hasil telah terkoreksi lebih tinggi setelah jatuh awal pekan ini. Untuk hari ini:

• 2 tahun menghasilkan 4,767% +15,7 basis poin
• Hasil 5 tahun sebesar 4,045%, +11,0 basis poin
• Hasil 10 tahun sebesar 3,830% +7,1 basis poin
• Hasil 30 tahun sebesar 3,925% +3,1 basis poin

Untuk minggu perdagangan, pengembalian masih turun:

• Hasil dua tahun turun 17,8 basis poin
• Imbal hasil 5 tahun turun 31 basis poin
• Imbal hasil 10 tahun turun 23 basis poin
• Imbal hasil 30 tahun turun 11,7 basis poin

Hasil yang lebih rendah dan dolar yang lebih rendah – bersama dengan skenario Goldilocks – membantu meningkatkan saham minggu ini:

• Dow Industrial Average bertambah 774 poin, atau 2,29%.
• S&P menambahkan 106,45 poin, atau 2,42%.
• Nasdaq menambahkan 452,98 poin, atau 3,32%.

Kenaikan Nasdaq merupakan yang terbesar sejak pekan 27 Maret 2023.

Di Eropa, sebagian besar indeks utama lebih rendah hari ini, tetapi seperti indeks AS, mereka membukukan kenaikan yang kuat untuk minggu ini:

• DAX Jerman +3,22%
• Fransiskus Kak + 3,69%
• Indeks FTSE 100 Inggris, +2,45%
• Ibex Spanyol, +2,05%
• Indeks FTSE MIB Italia, +3,19%

Di pasar Asia Pasifik:

• Nikkei 225 Jepang naik 2,42%
• Indeks Hang Seng Hong Kong naik 5,71%.
• Indeks Komposit Shanghai China naik 1,28%.
• S&P/ASX Australia naik 3,7%

Imbal hasil benchmark 10 tahun Eropa turun tajam:

• Jerman, -15,9 bps
• Prancis, -15,2 bps
• Inggris, -27,3 bps
• Spanyol -15,7 basis poin
• Italia -18,6 basis poin

Imbal hasil 10 tahun Kanada turun -20,7 basis poin minggu ini.

Minggu depan, musim pendapatan AS akan berlanjut dengan rilis keuangan yang lebih besar termasuk:

• bank Amerika
• Morgan Stanley
• Charles Schwab
• Keuangan PNC
• Bank New York
• Goldman Sachs
• American Express

Sejumlah bank regional, yang diyakini lebih rentan terhadap volatilitas pendapatan, akan mengumumkan pendapatannya minggu depan. Dari 15 saham terbesar di KRE ETF (Exchange Traded Fund) yang diperuntukkan bagi bank daerah, 12 akan melaporkan. Ke-12 institusi ini menyumbang sekitar 25% dari komposisi indeks. Menurut sumber, 60% kepemilikan KRE akan diumumkan.

Di antara nama-nama besar lainnya yang akan diumumkan minggu depan adalah:

• Tesla, Netflix, dan IBM pada hari Rabu
• Johnson & Johnson, American Airlines, United Airlines, dan Travelers semuanya akan melaporkan pendapatan pada hari Kamis.

Di masa depan, minggu 24 Juli akan menjadi minggu “besar” bagi para pemimpin perusahaan besar:

• Alphabet dijadwalkan untuk Senin, 24 Juli
• Microsoft dijadwalkan untuk Selasa, 25 Juli
• Amazon, Meta, dan Boeing dijadwalkan untuk Rabu, 26 Juli
• Bristol-Myers Squibb, Intel, McDonald’s, dan Northrop Grumman jatuh tempo pada Kamis, 27 Juli

Nvidia tidak akan membuat pengumuman hingga akhir Agustus.

Berikut adalah ringkasan dari beberapa rilis ekonomi utama yang dijadwalkan minggu depan (waktu adalah ET)

Minggu 16 Juli

• 22:00: PDB China untuk kuartal kedua (perkiraan: 7,1%, sebelumnya: 4,5%)
• 22:00: China Industrial Production YoY (Prakiraan: 2,5%, Sebelumnya: 3,5%)

Senin 17 Juli

• 8:30 pagi: Indeks Manufaktur Empire State AS (perkiraan: -3,5, sebelumnya: 6,6)
• 21:30: Risalah pertemuan kebijakan moneter Australia

Selasa 18 Juli

• 8:30 pagi: IHK Kanada setiap bulan (perkiraan: 0,3%, sebelumnya: 0,4%)
• 8:30 pagi: rata-rata CPI Kanada dari tahun ke tahun (perkiraan: 3,7%, sebelumnya: 3,9%)
• 8:30 pagi: CPI Kanada berkontraksi yoy (perkiraan: 3,6%, sebelumnya: 3,8%)
• 8:30 pagi: Penjualan Ritel Inti AS MoM (Prakiraan: 0,4%, Sebelumnya: 0,1%)
• 8:30 pagi: Penjualan Ritel AS Bulanan (Prakiraan: 0,5%, Sebelumnya: 0,3%)
• 18:45: IHK triwulanan Selandia Baru (perkiraan: 0,9%, sebelumnya: 1,2%)

Rabu 19 Juli

• 02:00: IHK Inggris YoY (Prakiraan: 8,2%, Sebelumnya: 8,7%)
• 21:30: Laporan ketenagakerjaan Australia (perkiraan: 16,5 ribu, sebelumnya: 75,9 ribu)
• 21:30: Tingkat Pengangguran Australia (Prakiraan: 3,6%, Sebelumnya: 3,6%)

Kamis 20 Juli

• 8:30 pagi: Klaim pengangguran AS (perkiraan: 242k, sebelumnya: 237k)

Selamat berakhir pekan.