Sidang senat menyelidiki penggelapan pajak oleh perusahaan obat – Nokturnal

Komite Keuangan Senat memeriksa dampak Undang-Undang Pemotongan Pajak dan Pekerjaan terhadap pajak pembuat obat dan menemukan bahwa undang-undang tersebut memungkinkan beberapa perusahaan terbesar untuk mengurangi tagihan pajak mereka dengan mengalihkan laba ke luar negeri.

A catatan Dirilis Kamis oleh staf Senat Demokrat, ditemukan bahwa reformasi pajak 2017 memangkas tarif pajak sebesar 40% untuk beberapa perusahaan obat terbesar. Meskipun Amerika Serikat adalah pasar terbesar mereka, perusahaan farmasi berhasil membukukan 75% keuntungan mereka di luar negeri.

“Ketika kebanyakan orang Amerika melakukan perjalanan ke suatu negeri yang jauh, mereka berjemur,” kata Ketua Komite Keuangan Senat Ron Wyden, D-Oregon, dalam pernyataan pembukaannya pada sidang hari Kamis. “Ketika keuntungan Big Pharma menyebar ke luar negeri, mereka mendapat kredit pajak. Dan kredit pajak itu menjadi jauh lebih besar sebagai hasil dari reformasi Republik.”

Studi tersebut menemukan bahwa dari tahun 2014 hingga 2016, industri membayar tarif pajak efektif rata-rata sebesar 19,6%. Setelah TCJA berlalu, hanya membayar 11,6% pada 2019 dan 2020.

Perusahaan farmasi besar melaporkan 75% dari pendapatan kena pajak mereka berasal dari anak perusahaan asing, dan bagian pendapatan eksternal yang jauh lebih besar daripada perusahaan multinasional non-manufaktur (22%) dan produsen di luar industri farmasi (45%).

Internal Revenue Service menantang strategi pengalihan laba beberapa perusahaan obat, termasuk Amgen. IRS mengklaim bahwa pembuat obat tersebut secara tidak benar mentransfer pendapatan $24 miliar ke anak perusahaan di Puerto Rico, yang diperlakukan sebagai asing untuk keperluan pajak.

Selain Amgen, penelitian ini juga melihat tarif pajak efektif dari perusahaan obat besar lainnya seperti Abbott, AbbVie, Johnson & Johnson, Merck dan Pfizer.

Partai Republik telah membela undang-undang tersebut, mencatat bahwa ketentuan pajak internasional seperti sistem GILTI (Penghasilan Tak Berwujud Kena Pajak Global) telah mengurangi penyebaran volatilitas perusahaan, di mana perusahaan multinasional mengubah alamat pajak mereka ke negara dengan pajak rendah.

“Hampir delapan tahun lalu — sebelum Partai Republik meloloskan Undang-Undang Pemotongan Pajak dan Pekerjaan — kelompok kerja bipartisan komite ini menyimpulkan: Sistem pajak internasional kita jelas rusak,” kata Senator Mike Crapo, R-Idaho. Sebuah komite. “Kudeta telah meningkat, digunakan sebagai strategi defensif oleh perusahaan-perusahaan Amerika untuk menangkis pengambilalihan asing.” Tuan Presiden, Anda telah memperhatikan bahwa “virus kudeta” ini berlipat ganda setiap beberapa hari. Ironisnya, laporan bipartisan mengutip industri farmasi untuk mengilustrasikan bagaimana undang-undang pajak pra-TCJA membuat “perusahaan Amerika lebih berharga di tangan pengakuisisi asing.” Dalam upaya untuk mengadili TCJA, sidang hari ini mengabaikan fakta yang telah memberikan keuntungan kompetitif yang menguntungkan kita. Fakta: TCJA telah sepenuhnya menyembuhkan virus kudeta.”

Dia mengeluhkan langkah pemerintahan Biden untuk menaikkan pajak perusahaan multinasional melalui inisiatif OECD untuk pajak minimum global sebesar 15%.

“Tanpa berkonsultasi dengan Kongres, apalagi mendapatkan persetujuannya, saya telah bekerja sama dengan Organisasi untuk Kerja Sama Ekonomi dan Pembangunan dalam kode pajak global mirip kartel dengan tiga pajak baru, yang tampaknya menempatkan Amerika di urutan terakhir,” kata Crapo. “Bagian Satu mengenakan pajak minimum global pada perusahaan besar. Amerika Serikat sudah memilikinya, berkat TCJA. Tapi, atas desakan administrasi kami, itu tidak dianggap cukup baik untuk sistem pajak global yang baru.”

Para senator juga mendengar dari panel pakar pajak yang mengungkapkan pandangan mereka dari kedua sisi masalah tersebut. “Saat ini, sebagian besar perusahaan farmasi terkemuka AS telah menyusun bisnis mereka untuk mengalihkan keuntungan dari penjualan mereka di AS ke afiliasi mereka di luar negeri, untuk mengalihkan keuntungan ke luar negeri,” kata Brad Setser, rekan senior di Dewan Hubungan Luar Negeri. “Banyak dari perusahaan ini memiliki offshoring operasi produksi dan pekerjaan dengan biaya nyata untuk basis manufaktur biofarmasi kami. Penghindaran pajak oleh perusahaan farmasi AS juga merupakan masalah yang sangat dapat dipecahkan. Perubahan langsung pada undang-undang perpajakan AS akan mendorong perusahaan farmasi AS dan global untuk beroperasi Sebaliknya, ia akan menggunakan keuntungan globalnya di luar negeri dan memproduksi lebih banyak obat yang dipatenkan di Amerika Serikat.”

Dia menunjukkan bahwa laporan keuangan tahunan dari enam perusahaan farmasi terbesar yang terdaftar di Amerika Serikat menunjukkan bahwa mereka melaporkan pendapatan AS sebesar $215 miliar pada tahun 2022, tetapi menyatakan bahwa mereka hanya mencapai laba $10 miliar di Amerika Serikat. Perusahaan yang sama menghasilkan pendapatan $170 miliar di luar negeri dan melaporkan laba $90 miliar.

“Dari $100 miliar keuntungan global yang dihasilkan perusahaan farmasi AS pada tahun 2022, mereka tampaknya telah membayar sekitar $2 miliar kepada Departemen Keuangan AS,” kata Setser. Data perdagangan AS menceritakan kisah yang sama. AS sekarang menghadapi defisit perdagangan besar-besaran di bidang farmasi, sebagian besar dengan negara-negara seperti Irlandia, Singapura, Belgia, dan Swiss. Perusahaan-perusahaan farmasi besar AS telah mengumumkan investasi baru yang besar dalam produksi Irlandia, seringkali langsung mendukung AS. Pasar Karena Undang-Undang Pemotongan Pajak dan Pekerjaan hanya memperkuat insentif sebelumnya untuk memproduksi obat-obatan di luar negeri dan keuntungan, sayangnya saya tidak menganggap tidak adil untuk meminta Undang-Undang Pemotongan Pajak dan Pekerjaan, Pemotongan Pajak untuk Farmasi dan Undang-Undang Pekerjaan Irlandia.”

Daniel Boone, presiden dan CEO Tax Foundation, berpendapat bahwa perubahan peraturan pajak global dari Organisasi untuk Kerjasama Ekonomi dan Pembangunan akan merugikan bisnis Amerika dan harus dilawan.

“Dapat dimengerti, perhatian Washington adalah pada plafon utang, tetapi kecuali kita melindungi basis pajak negara, itu akan membuat upaya kita untuk mencapai kesinambungan fiskal jauh lebih sulit,” katanya. “Hari ini, jika Anda khawatir tentang perusahaan AS yang membayar sejumlah pajak tertentu kepada pemerintah AS atas keuntungan luar negeri mereka, fokuslah pada apa yang disetujui Departemen Keuangan AS dalam Organisasi untuk Kerjasama Ekonomi dan Pembangunan, yang secara langsung mengurangi jumlah pajak AS. perusahaan akan membayar pemerintah AS atas operasi mereka Asing Negara lain, terutama di Eropa, sering memandang perusahaan AS dengan keinginan untuk mengenakan pajak atas keuntungan mereka. Ada kekhawatiran bipartisan di komite ini ketika pajak layanan digital diperkenalkan, mengekspos perusahaan AS ke ekstrateritorial perpajakan. Sekarang, aturan pajak minimum saat ini melakukan hal itu: Mereka mengekspos perusahaan AS untuk perpajakan ekstrateritorial.”

Diane Ring, seorang profesor di Boston University School of Law, mengatakan Undang-Undang Pemotongan Pajak dan Pekerjaan secara dramatis menurunkan tarif pajak perusahaan AS dan menjalankan kebijakan campuran pembebasan dan pajak penghasilan luar negeri yang ada yang gagal membatasi perputaran laba yang signifikan.

“Aturan pajak baru memberi penghargaan kepada perusahaan Amerika yang melakukan investasi di luar negeri,” tambahnya. Sistem GILTI diperkenalkan sebagai pajak minimum atau minimum atas pendapatan asing yang lebih mobile dari perusahaan multinasional AS.Namun, fitur desain yang menonjol sangat menghambat kemampuannya untuk berfungsi sebagai pajak minimum yang berarti, kegagalan yang mahal mengingat pengurangan drastis tarif pajak perusahaan. , Dan tarif pajak Amerika terendah untuk sebagian besar pendapatan asing.”

Dia percaya bahwa GILTI tetap akan bertindak sebagai batu loncatan bagi otoritas pajak internasional untuk menyetujui pajak minimum global di bawah Pilar II OECD.

“Dengan cara ini, visi yang diartikulasikan oleh para desainer Amerika untuk Sistem Bersalah pada tahun 2017 — pajak minimum untuk membatasi pengalihan keuntungan yang serius — adalah visi yang pada akhirnya ditandatangani oleh lebih dari 140 negara dan berusaha untuk ditingkatkan,” katanya. “Tidak mengherankan, kesepakatan apa pun di bidang pajak dan keuangan yang melibatkan lebih dari 140 yurisdiksi pasti akan memerlukan kompromi dan komplikasi, tetapi prestasi tersebut patut diperhatikan karena kami dapat menghargai, mengingat tantangan domestik dalam mencapai kesepakatan bipartisan mengenai anggaran dan batas utang. Arahan Pilar II terbaru yang dikeluarkan pada Februari 2023 melanjutkan tujuan utama AS dalam merancang aturan Pilar II.”

William Morris, wakil pemimpin pajak global di PricewaterhouseCoopers, mengatakan keinginan negara pasar untuk mengenakan pajak pada keuntungan global yang memunculkan Pilar Satu bagian dari kerangka kerja OECD tidak akan hilang dan perlu ditangani, baik secara besar-besaran. skala.lebar atau tidak. diadopsi. Dia mencatat bahwa bagian pilar kedua dari kerangka kerja tersebut sekarang sedang diterapkan di Uni Eropa dan sejumlah negara lain.

“Ada cara-cara di mana Amerika Serikat merugikan, tetapi masih ada peluang untuk mengatasi masalah ini dan menciptakan sistem yang berfungsi lebih baik,” tambahnya. “Akhirnya, kita perlu menemukan keseimbangan antara kerja sama internasional dan kedaulatan nasional. Langkah-langkah untuk mencegah konflik sistem perpajakan antar negara adalah penting, begitu pula kemampuan setiap negara untuk menggunakan sistem perpajakannya untuk memenuhi kebutuhan warganya, termasuk mempromosikan pertumbuhan ekonomi, menciptakan lapangan kerja, dan melindungi keamanan nasional.”