Uji tuntas ESG memengaruhi kesepakatan merger dan akuisisi – Nokturnal

Dengan meningkatnya permintaan dari regulator dan investor untuk menyediakan beberapa bentuk pelaporan dan pengungkapan keberlanjutan terkait iklim, perusahaan yang ingin melakukan merger dan akuisisi perlu memeriksa dengan cermat target potensial mereka.

Survei KPMG baru-baru ini menemukan bahwa 59% investor korporat telah membatalkan kesepakatan karena temuan uji tuntas ESG yang material, sementara 46% investor keuangan telah membatalkan kesepakatan atau memilih untuk menurunkan peringkat setelah menemukan uji tuntas ESG, menurut survei bulan April terhadap 200 praktisi M&A, termasuk investor korporat, investor keuangan, dan penyedia utang M&A. Selain itu, 43% penyedia utang menolak untuk membiayai atau menanggung transaksi setelah materi uji tuntas ESG ditemukan.

Penciptaan nilai juga dianggap penting, dengan 63% investor mengatakan mereka bersedia membayar premi untuk perusahaan yang sejalan dengan prioritas ESG mereka.

Hasil datang setelah meluncurkan Akhir bulan lalu dari Standar Keberlanjutan Internasional Dewan Standar Keberlanjutan Internasional dan Standar Pelaporan Iklim, rilis yang diharapkan oleh Securities and Exchange Commission dari versi final dari aturan pengungkapan terkait iklimnya Usul Kembali pada Maret 2022. Tanggal rilis ini kabarnya telah diundur ke musim gugur. Dengan suhu mencapai rekor tertinggi minggu ini di Amerika Serikat dan bagian lain dunia, temuan tersebut menyoroti bagaimana laporan perubahan iklim menjadi semakin penting bagi bisnis dan investor.

Ada tantangan untuk pelaporan ESG, termasuk penolakan politik di beberapa negara bagian seperti Florida dan Texas serta oleh Partai Republik di Kongres, yang audiensi Minggu lalu, saya menantang persyaratan pengungkapan ESG dan ESG.

Namun, survei KPMG mengidentifikasi jenis tantangan uji tuntas ESG lainnya, termasuk kurangnya data yang kuat, pemahaman yang tidak memadai tentang arti uji tuntas ESG, dan kesulitan dalam memilih ruang lingkup yang bermakna.

Bagian lain dunia tampaknya berada di depan AS menurut survei, dengan 82% investor di EMEA memasukkan ESG ke dalam agenda M&A mereka dibandingkan dengan 74% di AS.

Survei tersebut juga menemukan keterputusan antara penggunaan pertimbangan LST dan pemahaman aktual tentang LST, dengan banyak investor (74%) memiliki pertimbangan LST sebagai bagian dari agenda M&A mereka, tetapi lebih sedikit (51%) yang benar-benar memiliki pemahaman yang memadai tentang LST di bidang investasi mereka. Ke depan, survei menemukan bahwa 27% investor berencana untuk melakukan uji tuntas ESG pada lebih dari 80% perdagangan mereka, dibandingkan dengan hanya 16% yang telah melakukannya dalam dua tahun terakhir.

Alasan utama uji tuntas ESG yang dikutip oleh responden, menurut survei, adalah bahwa mereka percaya pada nilai mengidentifikasi risiko dan aspek positif pra-penandatanganan untuk keberlanjutan, dan bahwa investor mereka meminta mereka untuk melakukan uji tuntas ESG.