VIX naik karena saham naik dengan inflasi, mendistorsi keputusan suku bunga – Nokturnal

S&P 500, VIX, Inflasi IHK, Poin Pembicaraan Dolar dan USDJPY:

  • perspektif pasar: USDJPY bearish di bawah 137; GBPUSD bullish di atas 1,2300; S&P 500 bearish di bawah 4030
  • Senin adalah hari ‘paling tenang’ dalam seminggu, namun pembaruan perkiraan inflasi konsumen New York Fed dapat mendorong S&P 500 naik 1,4%.
  • Sementara aset “berisiko” mungkin telah mendatar, kami tetap dalam kisaran yang berarti karena IHK AS dan FOMC naik dalam campuran risiko peristiwa makro yang luas dan kuat.

Direkomendasikan oleh John Kicklighter

Trading Berita Forex: Strategi

Jika kami harus menghitung peristiwa dalam agenda minggu ini, Senin akan menjadi jeda lima hari. Namun, kami masih berurusan dengan sorotan yang mencakup kepercayaan bisnis Jepang pada kuartal keempat, pinjaman China untuk bulan November, dan beragam data penting dari Inggris. Namun, daftar yang paling meresahkan mungkin adalah rilis survei ekspektasi konsumen New York Federal Reserve untuk bulan November. Laporan yang menarik secara keseluruhan mengingat ekspektasi dapat mengarah pada tindakan – itulah mengapa jajak pendapat sangat penting untuk diperhatikan – tetapi komponen pengukur yang paling menarik bagi saya adalah ukuran ekspektasi inflasi. Ada penurunan yang signifikan dalam ekspektasi inflasi selama satu tahun. Faktanya, itu adalah penurunan terbesar dalam catatan survei. Meskipun survei ini mungkin bukan indikator penggerak pasar yang paling banyak, survei ini memberi masukan yang baik ke dalam data “inflasi yang mendingin” yang telah kita lihat dalam beberapa minggu terakhir termasuk pembacaan PPI minggu lalu dan penguatan non-farm payrolls AS. Dukungan kolektif inilah yang kemungkinan mendorong S&P 500 untuk naik 1,4% hari ini. Namun, karena pendakian itu signifikan secara statistik dan mengingat kelembaman di sekitarnya; Itu tidak menyelesaikan penggabungan teknis yang membuat kami terperosok. Kisaran empat hari terakhir masih merupakan persentase terkecil di tahun 2022. Namun kemungkinan besar kami akan segera menembus kisaran yang membatasi itu.

Grafik S&P 500 dengan SMA 100 dan 200 Hari, Rentang 4 Hari, dan ATR (Harian)

Skema dibuat di Platform TradingView

Biasanya, ketika ada kenaikan di S&P 500 atau tolok ukur lain yang cenderung berisiko, kami memperkirakan penurunan yang disebut “pengukur rasa takut”. Korelasi kebalikan dari volatilitas VIX dengan indeks saham yang mendasarinya sangat kuat karena opsi derivatif secara historis digunakan sebagai lindung nilai dari yang mendasarinya. Namun, ada banyak keinginan spekulatif untuk mengantisipasi naik turunnya volatilitas yang sama saat ini. Untuk VIX, hari Senin terlihat celah besar ke atas, dan tindak lanjut selanjutnya yang mendorongnya kembali ke 25. Itu sekitar 10 persen kenaikan indeks (atau 2,2 poin – saya biasanya tidak suka persentase untuk metrik seperti itu ) varians Dibedakan dari relasi normal dengan indeks. Bahkan, itu mewakili biaya terbesar dari reli tandem di S&P 500 dan VIX sejak 5 Mei 1997. Dorongan untuk penyelarasan yang tidak biasa ini: antisipasi peristiwa risiko besar di depan.

Bagan Indeks Volatilitas VIX dan tingkat perubahan 1 hari (setiap hari)

Skema dibuat di Platform TradingView

Melihat jadwal ekonomi makro untuk beberapa hari ke depan, ada perdebatan yang bagus mengenai apakah reaksi daftar saham utama pada hari Selasa dapat memperoleh daya tarik yang cukup untuk melampaui antisipasi keputusan FOMC pada hari Rabu. Secara historis, ada keuntungan yang jelas dari dampak keputusan suku bunga pada tolok ukur seperti indeks AS dan dolar versus laporan inflasi. Perlu juga diingat bahwa tekanan harga sangat penting untuk penyesuaian pasar karena hal itu memengaruhi ekspektasi harga. Dengan demikian, tidak salah lagi reaksi kritis dari pasar terhadap rilis laporan CPI Oktober 10 November. Pasar tampaknya mengharapkan volatilitas dengan satu atau lain cara. Mungkin ini akan menjadi minggu yang funky dalam ruang lingkup yang ditentukan justru karena sinyal penyeimbang antara reaksi dan antisipasi…

Peristiwa ekonomi makro berisiko lebih tinggi untuk minggu mendatang

Kalender dibuat oleh John Kicklighter

Sementara banyak pedagang terutama prihatin dengan tanggapan jangka pendek terhadap IHK yang akan datang dan pembaruan FOMC berikutnya, ada baiknya juga mempertimbangkan konsekuensi jangka menengah hingga jangka panjang. Tekanan inflasi tampaknya mendingin secara signifikan. Temuan Fed New York tentang inflasi satu tahun lalu menunjukkan rekor terendah 0,7% hingga 5,2%. Ini memuaskan mereka yang percaya bahwa pertumbuhan harga akan segera kembali ke kisaran kenyamanan bank sentral – dan menghindari resesi – namun level ini masih terlalu tinggi. Nyatanya, laporan inflasi harga konsumen BLS menarik banyak perhatian dari investor dan pembuat kebijakan. Namun, seri ini dapat mengesampingkan atau meningkatkan respons pasar secara lebih bermakna jika disertai dengan kejutan. Jika ekspektasi ini memang didukung oleh perlambatan yang signifikan, penurunan dolar dapat berlanjut ke jangka menengah karena daya tarik carry trade melambat.

Grafik dolar DXY dilapisi dengan IHK AS dan Ekspektasi Inflasi Konsumen Fed New York (MoM)

Skema dibuat di Platform TradingView

Untuk mendapatkan pandangan jangka pendek pada sisi dolar terkait statistik inflasi, penting untuk mempertimbangkan pasangan USD dengan bijak. Meskipun pasangan mata uang berat seperti AUDUSD, NZDUSD, dan USDCAD; Tidak banyak yang menghalangi produktivitas dolar yang lebih tinggi – terutama ketika dolar AS sedang rebound. Ini adalah reaksi sepihak. Sementara itu, EURUSD dan GBPUSD terlihat bagus secara teknis dengan kisaran yang sangat sempit untuk diperdagangkan, tetapi ekspektasi tambahan untuk keputusan ECB dan Bank of England hari Kamis akan menambah lapisan kerumitan lain pada gambaran yang sudah rumit. USDJPY mungkin adalah salah satu refleksi paling singkat dari risiko peristiwa yang akan datang. Ada kisaran teknis yang sempit antara 137,50 bekas dukungan sebagai resistensi baru dan rata-rata pergerakan 200 hari sebagai lantai bullish yang terburu-buru. Berhati-hatilah, bagaimanapun, bahwa ada dua sisi portabel dan “safe haven” yang dapat bersaing untuk mendapatkan kesetiaan pasangan ini.

Grafik USDJPY dengan SMA 20 dan 200 Hari (Harian)

Skema dibuat di Platform TradingView

Cari tahu trader forex seperti apa Anda



Informasi Ekonomi Terkini



Berita Forex Terupdate


stratégie forex gagnante, forex factory, forex, trading forex, seputar forex, forex trading, forex adalah, harga emas hari ini seputar forex, apa itu forex, broker forex terbaik, harga emas forex, forex factory calendar, seputar forex harga emas, harga emas hari ini forex, trading forex adalah, robot forex, apa itu trading forex, kalender forex, robot trading forex, forex calendar, forex trading adalah, harga emas seputar forex, daftar broker forex yang terdaftar di bappebti 2021, forex factory hari ini, broker forex, factory forex, seputar forex harga emas hari ini, harga emas dunia hari ini forex, cara trading forex, hot forex, pt smi forex, forex time converter, berita forex hari ini, berita forex, belajar trading forex, trading forex menurut islam, cyber future forex, rekomendasi vps forex indonesia 2022, harga emas forex hari ini, daftar broker forex penipu, xm forex, just forex, forex halal atau haram, aplikasi trading forex, forex news, forex indonesia, forex factory.com, belajar forex, forex peace army, calendar forex, trading, trading adalah, trading view, robot trading, trading forex, binomo-website/trading, apa itu trading, trading binomo, adopt me trading values, trading economics, binomo trading, forex trading, trading saham, quotex trading, belajar trading, aplikasi trading terbaik, trading crypto, binomo web trading, fahrenheit trading, arti trading, hukum trading dalam islam, kursus trading, aplikasi trading, robot trading fahrenheit, robot trading dna pro, fakar trading, fahrenheit robot trading, trading forex adalah, adopt me trading value, trading halal atau haram, atg trading, binomo investment com trading, view trading, doni salmanan trading, trading artinya, aplikasi trading terpercaya, cara trading, binomo com trading, trading quotex, apa itu trading forex, mt4 trading, robot trading forex, cara trading saham, forex trading adalah, belajar trading pemula, trading bitcoin, belajar trading binomo, fbs trading, robot trading yang terdaftar di ojk, octafx copy trading