Wall Street bangun dalam semalam. Emosi berada di zona keserakahan ekstrim – Nokturnal

Kalender ekonomi AS yang lemah semalam mendorong pelaku pasar untuk mencari petunjuk ke jalur kebijakan Fed dari klaim pengangguran mingguan AS, yang mencerminkan tarikan pembacaan klaim awal ke level tertinggi sejak Oktober 2021 (perkiraan 261.000 vs 235.000). Dengan kecenderungan untuk memberikan kepemimpinan awal untuk tingkat pengangguran AS, kenaikan tajam meningkatkan harapan bahwa pasar tenaga kerja AS dapat terus melihat beberapa pelunakan ke depan, meskipun kita harus melihat data minggu berikutnya untuk memberikan keyakinan arah yang jelas.

Dengan ekspektasi suku bunga yang sangat sensitif terhadap data ekonomi pada posisi Fed yang bergantung pada data, jumlah klaim diterjemahkan ke dalam revisi moderat ekspektasi suku bunga pada akhir tahun. Imbal hasil Treasury 2 tahun dan 10 tahun masing-masing turun 4,1 basis poin dan 7,5 basis poin, umumnya menyeret dolar AS ke level terendah dua minggu sambil mendukung reli 1% pada harga emas.

Bagian depan yang tenang pada agenda ekonomi hari ini dapat menyebabkan bias di Wall Street menjelang Indeks Harga Konsumen (CPI) AS dan hasil dari pertemuan FOMC minggu depan, yang akan menjadi katalis utama untuk menentukan apakah S&P 500 untuk diperebutkan. Berikan penembusan di atas level resistance 4.320. Saat ini, CNN Fear and Greed Index mencerminkan sentimen pasar di wilayah “ekstrim keserakahan” untuk pertama kalinya dalam empat bulan. Dalam dua contoh sebelumnya di mana indeks menyentuh area ini pada Desember 2022 dan Februari 2023, S&P 500 membentuk puncak jangka pendek tidak lama kemudian. Meskipun hal itu mungkin belum tentu diterapkan kali ini, hal itu menunjukkan bahwa taruhannya bisa jauh lebih tinggi dan pendekatan beli-on-the-recovery mungkin merupakan pilihan yang lebih disukai.

Sumber: Grafik IG

Kejuaraan Asia Terbuka

Saham Asia tampaknya bersiap untuk pembukaan positif, dengan Nikkei +1,62%, ASX +0,26% dan KOSPI +0,43% pada saat penulisan, mengikuti kenaikan baru di Wall Street semalam. Kalender ekonomi hari ini akan menempatkan fokus pasar pada angka inflasi China, yang diperkirakan akan meningkatkan prospek pertumbuhan jangka panjang tetapi dapat dilihat sebagai pembenaran lebih lanjut untuk lebih banyak dukungan stimulus dari otoritas China.

Konsensus saat ini menunjukkan kenaikan harga konsumen inti yang lemah sebesar 0,3% (sebelumnya 0,1%) sebagai cerminan dari permintaan yang masih lemah, sementara harga produsen diperkirakan akan turun selama delapan bulan berturut-turut (konsensus -4,3% vs -3,6% sebelumnya) .

Pembacaan yang lebih tinggi dari perkiraan dapat memberikan kejutan positif yang sangat dibutuhkan dengan menandakan permintaan konsumen yang lebih kuat tetapi dengan Indeks Kejutan Ekonomi China Citi menuju ke wilayah negatif untuk pertama kalinya sejak upaya pembukaan kembali pada bulan Januari tahun ini, ini adalah tren yang jelas bahwa ekonomi ketahanan akan menjadi Apa yang mungkin ingin dilihat investor untuk mendukung keyakinan yang lebih besar pada saham China.

Lebih dekat ke rumah, Indeks Straits Times telah mencoba untuk mempertahankan support garis tren naik utama di 3180 tetapi pemantulan berombak sejauh ini hanya berumur pendek sebagai cerminan dari tekanan jual yang kuat. Formasi bearish flag dari April tahun ini masih ada, dan jika support garis tren gagal bertahan, pengujian ulang level terendah tahun ini mungkin akan terjadi. Pada sisi atas apa pun, indeks harus menghadapi ujian pertemuan resistensi di sekitar 3220, di mana support-berubah-resistance sebelumnya berdiri di samping moving average (MA) 200 hari.

Sumber: Grafik IG

Di daftar pantauan: Dolar AS / Franc Swiss Itu turun 1,2% setelah menguji ulang pertemuan resistensi

USD/CHF menyerahkan semua keuntungan dari dua minggu terakhir turun 1,2% semalam, setelah upaya lain yang gagal untuk menaklukkan tepi atas awan Ichimoku di grafik harian. Kenaikan lebih dari perkiraan pada angka Klaim Pengangguran Awal AS menyeret dolar AS semalam (-0,7%) sementara di sisi lain, Thomas Jordan, kepala Bank Nasional Swiss, mencatat bahwa ada sorotan pada inflasi yang persisten. Kebijakan bank sentral mungkin berbeda dengan kenaikan harga tambahan selama dua pertemuan.

Pertemuan kedua peristiwa tersebut memperlihatkan penembusan bearish dari pola saluran naik jangka pendek pada pasangan USD/CHF, menampilkan crossover bearish pada Moving Average Convergence Divergence (MACD). Dalam waktu dekat, level 0,910 akan menjadi level resistensi utama yang harus diatasi, karena pergerakan di atas resistensi awan Ichimoku mungkin mendukung pergerakan untuk menguji ulang level 0,922 setelah itu. Untuk saat ini, tekanan jual tetap terkendali, dengan potensi untuk menahan penurunan lebih lanjut di level terendah Mei 2023.

Sumber: Grafik IG

Kamis: DJIA + 0,50%; S&P 500 +0,62%; NASDAQ +1,02%, DAX +0,18%, FTSE -0,32%

Artikel oleh Ahli Strategi IG Jeon Rong-yip